| קטגוריה | משקל | ציון | מה נמדד |
|---|---|---|---|
| 👨💼 איכות הנהלה | 15 | 10 | נמדד: דילול/באיבק, החזר הון, אחזקת אינסיידרים, FCF |
| 💰 איכות פיננסית | 20 | 20 | נמדד: שוליים, ROE, חוב/EBITDA, FCF, איכות רווחים |
| 🏰 יתרון תחרותי | 20 | 18 | עדות כמותית בלבד: שולי רווח גולמי, תשואת הון, יציבות רווח |
| 📈 פוטנציאל צמיחה | 15 | 7 | נמדד: CAGR הכנסות, צמיחה שנתית, צמיחת רווח |
| 🤖 טכנולוגיה וחדשנות | 10 | 5 | לא נמדד מדאטה — ניטרלי (5); נקבע רק בניתוח אנליסט |
| 📊 תמחור | 10 | 4 | נמדד: Forward P/E, PEG, EV/EBITDA |
| ⚠️ סיכון | 10 | 10 | נמדד: מינוף, הפסדים, בטא, דילול, FCF שלילי |
| סה"כ | 100 | 74 | 🟡 בינונית |
| שם החברה | Automatic Data Processing, Inc. |
| סימבול | ADP |
| תחום פעילות | Technology · Software - Application |
| בורסה | NasdaqGS |
| שווי שוק | 122.35B$ |
| מחיר | 309.93$ |
| עובדים | 67,000 |
| אתר | https://www.adp.com |
Automatic Data Processing, Inc. מספקת פתרונות ניהול הון אנושי (HCM) מבוססי ענן ברחבי העולם. היא פועלת בשני מגזרים, שירותי מעסיקים וארגון מעסיקים מקצועי (PEO). מגזר שירותי המעסיקים מציע פלטפורמות אסטרטגיות מבוססות ענן ופתרונות מיקור חוץ של משאבי אנוש (HR). ההיצע של פלח זה כולל את RUN Powered by ADP, פלטפורמת תוכנה לניהול שכר לעסקים קטנים, משאבי אנוש ותאימות; ADP Workforce Now, פתרון HCM המשמש בעסקים בינוניים וגדולים לניהול עובדים; ו-ADP Lyric HCM, פתרון לניהול משאבי אנוש, שכר, ניהול כוח אדם, כישרונות וניתוח נתונים. מגזר שירותי ה-PEO שלה מספק פתרונות מיקור חוץ של משאבי אנוש תחת שם ADP TotalSource לעסקים באמצעות מודל העסקה משותפת. מגזר זה מספק גם הנחיות, טכנולוגיה ידידותית למשתמש, הטבות מקיפות לעובדים ותוכנית לניהול סיכונים, בטיחות ותגמול עובדים. החברה נוסדה בשנת 1949 ומרכזה ברוזלנד, ניו ג'רזי.
Automatic Data Processing, Inc. provides cloud-based human capital management (HCM) solutions worldwide. It operates in two segments, Employer Services and Professional Employer Organization (PEO). The Employer Services segment offers strategic, cloud-based platforms, and human resources (HR) outsourcing solutions. This segment's offerings include RUN Powered by ADP, a software platform for small business payroll, HR, and compliance; ADP Workforce Now, a HCM solution used across mid-sized and large businesses to manage employees; and ADP Lyric HCM, a solution for HR management, payroll, workforce management, talent, and data analytics. Its PEO Services segment provides HR outsourcing solutions under ADP TotalSource name to businesses through a co-employment model. This segment also provides guidance, user-friendly technology, comprehensive employee benefits, and a risk management, safety, and workers' compensation program. The company was founded in 1949 and is headquartered in Roseland, New Jersey.
Automatic Data Processing, Inc. provides cloud-based human capital management (HCM) solutions worldwide. It operates in two segments, Employer Services and Professional Employer Organization (PEO). The Employer Services segment offers strategic, cloud-based platforms, and human resources (HR) outsourcing solutions. This segment's offerings include RUN Powered by ADP, a software platform for small business payroll, HR, and compliance; ADP Workforce Now, a HCM solution used across mid-sized and large businesses to manage employees; and ADP Lyric HCM, a solution for HR management, payroll, workforce management, talent, and data analytics. Its PEO Services segment provides HR outsourcing solutions under ADP TotalSource name to businesses through a co-employment model. This segment also provides guidance, user-friendly technology, comprehensive employee benefits, and a risk management, safety, and workers' compensation program. The company was founded in 1949 and is headquartered in Roseland, New Jersey.
| אחזקה | ||
|---|---|---|
| אינסיידרים (הנהלה ומייסדים) | 0.14% | ✗ |
| מוסדיים | 90.46% |
| גוף | % מהחברה |
|---|---|
| Blackrock Inc. | 9.2% |
| Vanguard Capital Management LLC | 6.6% |
| State Street Corporation | 5.0% |
| Invesco Ltd. | 3.3% |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 3.2% |
| Geode Capital Management, LLC | 3.1% |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 2.7% |
| Wellington Management Group, LLP | 2.5% |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 18.01B$ | 19.20B$ | 20.56B$ | 21.95B$ | ✓ |
| רווח נקי | 3.41B$ | 3.75B$ | 4.08B$ | 4.41B$ | ✓ |
| EPS מדולל | 8.21 | 9.10 | 9.98 | 10.94 | ✓ |
| תזרים תפעולי (OCF) | 4.21B$ | 4.16B$ | 4.94B$ | 5.44B$ | ✓ |
| תזרים חופשי (FCF) | 3.64B$ | 3.59B$ | 4.39B$ | 4.78B$ | ✓ |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 44.7% | 45.4% | 46.0% | 46.4% | ✓ |
| Operating Margin | 25.0% | 25.8% | 26.3% | 26.3% | ✓ |
| Net Margin | 18.9% | 19.5% | 19.8% | 20.1% | ✓ |
| מדד | ערך | מה זה אומר | |
|---|---|---|---|
| ROE | 78.9% | תשואה על ההון העצמי | ✓ |
| ROA | 6.3% | תשואה על סך הנכסים | ● |
| ROIC (מחושב) | 40.5% | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מייצרת על כל דולר שהושקע בעסק | ✓ |
| Debt / Equity | 1.10 | יחס חוב להון עצמי | ● |
| Debt / EBITDA | 0.85 | כמה שנות EBITDA צריך לכיסוי החוב | ✓ |
| מזומן בקופה | 3.33B$ | מזומן + השקעות לטווח קצר — מול החוב | ● |
| חוב כולל | 5.59B$ |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| מניות בממוצע (מדולל) | 416M | 412M | 409M | 403M | ✓ |
| בדיקה | ערך | פירוש | |
|---|---|---|---|
| רכישות עצמיות (שנה אחרונה) | 2.08B$ | כסף שהוחזר לבעלי מניות דרך קניית מניות | ✓ |
| דיבידנדים (שנה אחרונה) | 2.63B$ | תשואת דיבידנד: 247.0% | ✓ |
| איכות רווחים: OCF ÷ רווח נקי | 1.23 | הרווח מגובה במזומן אמיתי | ✓ |
| מכפיל | ערך | הסבר פשוט | |
|---|---|---|---|
| P/E | 27.48 | מחיר ÷ רווח שנתי — כמה שנות רווח נוכחי משלמים על המניה | ● |
| Forward P/E | 22.90 | אותו דבר, לפי הרווח הצפוי בשנה הקרובה | ● |
| PEG | 2.83 | P/E ביחס לצמיחה — מתחת ל-1 נחשב זול ביחס לצמיחה | ✗ |
| Price / Sales | 5.50 | שווי שוק ÷ הכנסות | ● |
| EV / Sales | 5.56 | שווי כולל חוב ÷ הכנסות | ● |
| EV / EBITDA | 18.91 | שווי כולל חוב ÷ רווח תפעולי-תזרימי | ✗ |
| Price / Book | 24.08 | מחיר ÷ הון עצמי בספרים | ✗ |
| EBITDA | רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות — קירוב לרווח התפעולי-תזרימי |
| Free Cash Flow | המזומן שנשאר אחרי כל ההוצאות וההשקעות — הכסף האמיתי שהעסק מייצר |
| ROIC | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מרוויחה על כל דולר שהושקע בעסק |
| Gross Margin | אחוז הרווח שנשאר אחרי עלות המוצר עצמו |
| ARR | הכנסות חוזרות שנתיות — רלוונטי בעיקר לחברות מנויים/SaaS |
| Dilution | דילול — הנפקת מניות חדשות שמקטינה את החלק של כל בעל מניות קיים |
| CAGR | קצב צמיחה שנתי ממוצע לאורך תקופה |
| TAM | גודל השוק הכולל שהחברה יכולה תיאורטית למכור לו |
| Moat | חפיר — יתרון תחרותי שמקשה על מתחרים להעתיק את העסק |
| CAPEX | השקעות הוניות — כסף שיוצא על ציוד, מפעלים ותשתיות |
| OPEX | הוצאות תפעול שוטפות — משכורות, שיווק, שכירות |
| PEG | מכפיל רווח ביחס לקצב הצמיחה — מנרמל את ה-P/E לצמיחה |
| EV | שווי החברה כולל חוב ובניכוי מזומן — המחיר ה'אמיתי' של כל העסק |
| Backlog | צבר הזמנות שנחתמו אך טרם הוכרו כהכנסה |